個人のお客様はこちら

日本の金融理論教育をリードするシグマインベストメントスクール


menu

【Excel演習付き】リスク管理セミナー

保険負債経済価値とALM

【開催日・全2回】 2020年 6月10日(水)~ 6月17日(水) 10:30~16:00
【受講料】 77,000 円(税抜価格70,000円)

セミナーの特徴

保険負債を経済価値ベースで評価するという流れについては、昨今の国際的規制および実務でも主流になりつつあり、関心の高い分野となっています。 また、保険会社のERMの高度化の観点からも極めて重要な要素といえます。
ただし、概念的に経済価値のコンセプトを理解できても、実際に保険負債をどのように経済価値評価するべきなのか、さらには保険負債の経済価値評価を活用したリスク管理・ALMはどのように考えるべきか、 特に昨今のマイナス金利環境下において有用なのか、といった観点について、具体的な計算事例を用いて体系立てて理解する機会はあまり多くないのが現状ではないでしょうか。
本セミナーでは、保険負債経済価値評価に詳しいキャピタスコンサルティングの森本祐司氏にご登壇いただき、2回シリーズで保険負債評価の計算の考え方について、現在推計、MOCE(リスクマージン)、オプション評価のすべてを網羅します。 EXCELを活用した演習を行い、概念のみならず、計算の前提や具体的な計算ステップを理解することが可能となっております。 オプション・保証については、1ファクターハル・ホワイトモデルをベースにしたモンテカルロ・シミュレーションによる計算実装のイメージがつかめるような演習内容となっています。

こんな方におすすめ

  • 保険会社、共済、アセットマネジメント、シンクタンクなどで財務、経営企画、リスク管理/ALM、アクチュアリー、数理、商品開発、運用業務等に携わる方
  • システム会社、事業会社などで金融・財務・保険業務等に携わる方
  • 監査法人、コンサルティング会社、シンクタンクなどでリスク管理、フィナンシャルサービス業務、監査等に携わる方
  • 官公庁、独立行政法人などで理財、運用関連、保険/共済数理・計理、リスク管理、保険監督業務等に携わる方
  • CERA/アクチュアリー試験/証券アナリスト試験/CFP/CFA/FRM試験受験予定の方

実施スケジュール

日 程
  1. 12020年 6月10日(水) 10:30~16:00(4.5時間、昼休憩1時間)
  2. 22020年 6月17日(水) 10:30~16:00(4.5時間、昼休憩1時間)
※全2回
※開始時刻の30分前より、入場できます。
定 員 25名(先着順。定員を超えた場合、お申込順で締め切らせて頂きます)
会 場 シグマベイスキャピタル株式会社 教室
東京都中央区新川 1-3-10 旭ビルディング 5階
アクセス 東京メトロ 東西線・日比谷線「茅場町」駅 3番出口徒歩3分、1番出口徒歩5分
JR京葉線、東京メトロ 日比谷線「八丁堀」駅 徒歩8分
東京メトロ 半蔵門線「水天宮前」駅 徒歩8分
詳しい地図はこちら(新しいウィンドウが開きます)

講師

森本 祐司

森本 祐司(もりもと・ゆうじ)

  • シグマベイスキャピタル株式会社 フェロー
  • キャピタスコンサルティング株式会社 代表取締役
  • 東京海上日動あんしん生命保険 取締役

東京大学理学部数学科卒業、マサチューセッツ工科大学経営大学院修了(経営学修士)。
東京海上火災保険にて資産配分、ALM、リスク管理等の業務に従事。1998年には日本銀行金融研究所において金融工学関連の研究を行う。 その後複数の外資系投資銀行を経て、2007年キャピタスコンサルティングを設立。金融機関および事業法人の財務・リスク管理に関するアドバイス業務に長年従事している。
東京大学大学院経済学研究科非常勤講師、東京工業大学理学院数学系数学コース非常勤講師。
日本アクチュアリー会準会員、日本証券アナリスト協会検定会員、日本保険・年金リスク学会(JARIP)理事、東京リスクマネジャー懇談会共同代表。

会社紹介

キャピタスコンサルティング株式会社 [HP] http://www.capitas.jp/
キャピタスコンサルティング株式会社は、金融機関および事業法人に対して、財務・リスク管理に関するアドバイスを提供する経営コンサルティング会社です。
金融の理論と実務を融合させて、戦略的かつ経済価値と整合的な、これまでにない革新的なコンサルティングを提供することを目指しています。

主な著書


主な著書

  • 『経済価値ベースの保険ERMの本質』(共著、金融財政事情研究会、2017)
  • 『ゼロからわかる金融リスク管理』(共著、金融財政事情研究会、2014)
  • 『【全体最適】の保険ALM』(共著、金融財政事情研究会、2011)
  • 『【全体最適】の銀行ALM』(共著、金融財政事情研究会、2010)
  • 『金融リスクマネジメントバイブル』(共著、金融財政事情研究会、 2011)

カリキュラム

第1回 経済価値の基礎と保険負債経済価値評価(除くオプション・保証)

  • 経済価値ベースの基礎
  • (1)経済価値とは何か
    (2)経済価値で考えることの有用性
    (3)経済価値と会計価値について
    (4)ERMと経済価値について
  • 伝統的保険負債評価
  • (1)伝統的保険数理の考え方
    (2)純保険料・責任準備金の計算
  • 金利について
  • (1)市場金利評価
    (2)インプライド・フォワード・レートについて
    (3)UFRとは何か
    (4)イールドカーブ調整とは何か
  • 保険負債の経済価値評価1:期待現在価値(除くオプション・保証)
  • (1)保険負債期待現在価値による保険料と責任準備金
    (2)保険負債に内在するフォワード性について
  • 保険負債の経済価値評価2:MOCE(リスクマージン)
  • (1)MOCEとは何か
    (2)保険料算出原理について
    (3)資本コスト法とパーセンタイル法について
    (4)資本コスト法の計算事例

第2回 保険負債経済価値評価-オプション・保証

  • オプション・保証の基礎
  • (1)保険負債に内在するオプション・保証とは
    (2)オプション評価の基本的な考え方
  • 1ファクター・ハル・ホワイト・モデルによる計測
  • (1)モンテカルロ・シミュレーションの概念
    (2)ハル・ホワイトモデルとは
    (3)ハル・ホワイトによるモンテカルロのイメージ
    (4)解約オプションに関する計算演習
  • 実務上のオプション評価の留意点
  • (1)カリブレーション
    (2)実際のシミュレーション
  • エンベディッド・バリューと経済価値評価
  • (1)エンベディッド・バリューとは
    (2)経済価値評価との整合性について
  • 全体のまとめ・質疑応答

※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますので、あらかじめご了承ください。

ワークブック

当日配布資料

  • ・カリキュラム内容をカバーしたパワーポイント印刷資料
  • ・Excel演習データをUSBメモリーに格納して配布します。演習後のUSBメモリーはお持ち帰りいただけます。
    (USBメモリとPCは、弊社でご用意いたします)

参考サイト

参考書籍

  • ・森本祐司(共著)『ゼロからわかる金融リスク管理』(金融財政事情研究会、2014)
  • ・森本祐司(共著)『【全体最適】の保険ALM』(金融財政事情研究会、2011)

受講料

77,000 円(税抜価格70,000円)

【割引料金のご案内】

  • ・弊社の「アクチュアリー試験対策講座」「統計検定対策講座」を受講された方、通学制スクール「専門科コース」を修了された方は、1割引で受講できます。該当する方は、申込みフォーム備考欄に受講されたコース名をご入力ください。
  • ・同一法人から2名以上同時にお申込み頂いた場合、1名あたりの受講料が1割引となります。該当する方は、備考欄に同時申込者の氏名をご記入の上、送信してください。
  • ・お支払い方法「クレジットカード」でお申し込みの方には、割引条件を満たすことを弊社が確認した後、決済金額を割引後の金額に変更いたします。

お申し込み方法

キャッシュレス決済で「5%還元」のご案内

2020年6月30日まで、当社Webサイトでキャッシュレスでお支払いのお客様に「5%還元」されます。
(経済産業省「キャッシュレス・消費者還元事業」)

WEB申込み画面で、お支払い方法「クレジットカード」をお選びいただくことが必要です。

WEB申込

下記申し込みフォームに必要事項を入力し、送信してください。
(お申し込みボタンを押すと、新しいウィンドウまたはタブが開きます。)
送信されますと、弊社より確認メールが届きます。

セミナー お申し込み

保険負債経済価値とALM
6月10日(水)~ 6月17日(水)

お申込みに関する注意事項

    お申込みについて
  • 定員になり次第、受け付けを終了いたします。
  • お申込みが定員を大幅に上回る見込みの場合、会場を弊社近隣の貸会議室等に変更させていただきます。予めご了承ください。
  • お申込み状況により、中止または延期になる可能性があります。開講前にその旨をご連絡します。中止の場合、受講料をお支払い済みの方にはご返金いたします。
  • お支払方法「銀行振込」でお申し込みの方: 開催が確定次第、受講料の請求書をメールでお送り致しますので、開講日までに全納してください。
    ※ただし、法人でお支払いの場合は、貴社の「締め・支払い」規程に基づき受講料をお振込頂ければ構いません。お支払予定日をお知らせください。
  • 受講案内について
  • 開催が確定次第、その旨をメールにてご連絡いたします。「銀行振込」をご選択の方には、同時に請求書をお送りします。
  • 開講日の1週間前頃、「受講案内」をお送りします。開講当日に、ご提示を求める場合があります。
  • 「受講案内」発送後のキャンセルはお受けしかねます。予めご了承ください。

お申込みに関するお問合せ

 電話番号:03-6222-9841(代)