第１回　デリバティブの全体像とスワップの基礎知識

１．デリバティブ市場の全体像
２．スワップ取引の種類や概要：その経済効果や利用方法など
３．LIBOR後継金利について：OIS取引と後決め複利の計算方法
４．金利計算の基礎：複利計算／連続複利など

第２回　金融数理の基礎としての債券数理

１．債券のキャッシュフローと利回り
２．スポットレート（ゼロレート）の重要性
３．フォワードレート
４．理論価格の計算：現在価値（PV）とその計算方法

第３回　スワップ・プライシングの基礎

１．ブートストラップによるディスカウントファクターの計算
２．スワップの評価にはどんな金利を使うべきか
３．担保付取引を前提としたときの割引金利：マルチ・ディスカウントカーブ
４．スワップの評価：スワップ時価評価額（MTM）の意味とその変動要因

第４回　様々な金利スワップの評価

１．未確定の変動金利キャッシュフローの評価
２．無裁定理論とその応用
３．マルチ・プロジェクションカーブの構築
４．新規スワップのプライシング
　　アモチ付スワップ／フォワードスワップなど

第５回　通貨スワップの評価と補間技法

１．通貨スワップの評価：一般的な通貨スワップとクーポンスワップの違い
２．通貨スワップと為替フォワードの関係
３．ヘッジ付外債投資について
４．補間計算が必要なケースとその手法
　　線形補間／スプライン補間

第６回　その他のスワップ取引／オプションの基礎

１．スワップの周辺取引：FRA／金利先物
２．その他のスワップ取引：エクイティスワップ／コモディティスワップ
３．クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）の概要
４．オプション取引の概要

第７回　オプションのプライシング理論

１．金利オプションについて：キャップ・フロア／スワップション
２．オプション・プライシングの考え方
３．ブラック・ショールズ・モデルとブラック・モデル
４．オプション・プライシングの留意点
　　スマイル・スキュー／マイナス金利への対応／
　　ツリーモデルやモンテカルロ・シミュレーションによるプライシング

第８回　スワップ取引の市場リスク管理

１．金利感応度の計算：デュレーションとベーシスポイントバリュー（BPV）
２．オプションの感応度（グリークス）とオプション取引の本質
３．イールドカーブの変動リスク
４．バリューアットリスク（VaR）や期待ショートフォール（ES）によるリスク量の計算
５．ファットテールのリスクをどう捉えるか
　　ヒストリカル法とモンテカルロ法

第９回　スワップ取引の信用リスク管理

１．カウンターパーティ・クレジット・リスク（CCR）
２．信用エクスポージャーの推定
３．信用VaRの計算方法：バーゼル方式／クレジット・メトリクス
４．信用リスクの削減手段
５．クレジット評価調整（CVA）の考え方とCVAリスクの管理

第10回　スワップ評価の全体像と応用取引

１．マルチカーブ評価体系の全体像
２．諸評価調整（XVA）について
３．コンスタント・マチュリティ・スワップ（CMS）とコンベクシティ・アジャストメント
　　フォワードレートの意味再考
４．仕組債
　　ストラクチャーの基本／代表的な商品タイプとプライシング／仕組債のリスク
５．まとめ

第11回　スワップコース　シグマ１級検定試験