個人のお客様はこちら

日本の金融理論教育をリードするシグマインベストメントスクール


menu

【第124期】スワップコース

★カリキュラムを改訂しました。(第3回、第7回~第10回)

【オンライン受講できます】

第124期の各コースは、全日程オンライン受講できます。
途中参加も可能です。全11回(検定試験含む)のコースは第6回まで、全6回のコースは第3回までお申し込みできます。

コースの特徴

  • 近年の金融環境の変化を踏まえ、カリキュラムの随所に刷新しました。初学者の方でも専門的知識の獲得に役立つ内容になっています。
  • 基礎として、スワップの基礎である債券数理に始まり、スワップ評価実務まで習得していただきます。後半の実務・応用編では、スワップ取引に関する重要項目の解説を体系立てて行います。これにより、エキスパート養成にも資する構成になっています。
  • 個別の解説項目には、OISディスカウントにマルチ評価を追加、バシチェック・フォーミュラ、XVA、ツリーモデルなどを加え、実務の新しい動向にも対応しています。
  • さらには、実際の商品例、ケーススタディ、パソコン演習を取り入れた実践的教育を行ないます。パソコン演習では、実際の金利データを用いて、すぐに現場で使える手法を学ぶことができます。

受講対象者

  • リスク管理担当者、融資業務担当者、企業財務担当者、スワップディーラー、 金融商品担当者、金融システム担当者、金融理論研究者、公認会計士、弁護士ならびに今後これらを目指すビジネスパーソンに適したコースです。

実施スケジュール

日 程/担当講師
  1. 12021年10月21日(木) / 田渕
  2. 22021年11月 4日(木) / 田渕
  3. 32021年11月18日(木) / 田渕
  4. 42021年12月 2日(木) / 田渕
  5. 52021年12月16日(木) / 田渕
  6. 62022年 1月 6日(木) / 田渕
  7. 72022年 1月20日(木) / 田渕
  8. 82022年 1月27日(木) / 田渕
  9. 92022年 2月10日(木) / 田渕
  10. 102022年 2月24日(木) / 田渕
  11. 112022年 3月10日(木) /(試験)
時 間 18時00分 ~ 21時00分
定 員 25名
会 場 シグマベイスキャピタル株式会社 教室
東京都中央区新川 1-3-10 旭ビルディング 5階
アクセス 東京メトロ 東西線・日比谷線「茅場町」駅下車 3番出口徒歩3分、1番出口徒歩5分
JR京葉線・東京メトロ 日比谷線「八丁堀」駅 徒歩8分
東京メトロ 半蔵門線「水天宮前」駅 徒歩8分
詳しい地図はこちら(新しいウィンドウが開きます)
備考 2週連続で開催される回があります。ご注意ください。

講師

田渕 直也
シグマインベストメントスクール学長、シグマベイスキャピタル株式会社 シニアフェロー
株式会社ミリタス・フィナンシャル・コンサルティング 代表取締役社長

講師のプロフィールは、こちらをご覧ください。

カリキュラム

【第1回~第5回】 基本知識編

第1回 スワップの基礎知識/債券数理 (1)

1.スワップ取引の概要、テクニカル・タームの説明など
2.複利計算、連続複利、利回り、ゼロ・レート、フォワード・レートなど
3.LIBOR廃止問題について

第2回 債券数理 (2)/スワップ評価の基本 (1)

1.現在価値とディスカウント・ファクター
2.割引債と利付債の関係
3.Boot Strap 法
4.スワップ評価の考え方

第3回 スワップ評価の基本 (2)

1.割引金利に何を使うか
2.スワップ評価のためのディスカウント・ファクター構築
3.既存スワップの評価
4.変動金利CFの現在価値の考え方

第4回 スワップ評価の基本 (3)

1.フォワード・レートによる変動金利の現在価値評価
2.フォワード・スワップのプライシング
3.異通貨間のスワップ
4.為替先物によるヘッジと通貨スワップによるヘッジ

第5回 スワップ評価実務

1.補間技法(線形補間、スプライン補間)
2.より実務的なスワップ評価演習

【第6回~第10回】 実務・応用編

第6回 スワップ取引の市場リスク管理

1.為替エクスポージャー
2.金利リスクを表す指標
  デュレーション、ベーシスポイントバリュー(BPV)
3.グリッドポイントセンシティビティー(GPS)
4.Value at Risk の考え方
  共分散法、モンテカルロ法、ヒストリカル法
5.ポートフォリオのリスクヘッジ
  ベーシスリスク、マクロヘッジ

第7回 スワップ取引の信用リスク

1.カウンターパーティー・クレジット・リスク
2.信用エクスポージャーと信用VaR
  バシチェック・フォーミュラ、クレジットメトリクス
3.担保契約(CSA)、清算機関への集中化
4.CVA(Credit Valuation Adjustments)の基本概念と計算方法
5.CVAリスクのヘッジ

第8回 スワップ取引の評価の精緻化

1.OIS(オーバーナイト・インデックス・スワップ)
2.OISディスカウントとマルチカーブ評価体系
3.テナーベーシス
4.通貨ベーシス
5.評価調整(XVA)について

第9回 金利オプションの概要

1.オプション取引の基礎
2.金利オプションの種類
  キャップ・フロアー、スワップション、債券オプション、先物オプション
3.金利オプションの理論価格計算の基礎
  ブラックモデル、コーラブルスワップの価値計算、
  ツリーモデルとモンテカルロ・シミュレーション
4.ボラティリティーについて
5.オプションのリスク管理
  デルタ、ガンマ、ベガ、セータ

第10回 その他のスワップ取引

1.コンスタント・マチュリティ・スワップ(CMS)
  コンベクシティ・アジャストメント
2.エクイティスワップ他
3.クレジットデフォルトスワップ(CDS)
4.仕組債
  どのように組成するか、主な商品タイプ

第11回 スワップコース シグマ1級検定試験

※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますので、あらかじめご了承ください。

受講料

385,000円(税込)

※専門科を初めて受講される方は入学金が必要となりますが、 現在、「シグマインベストメントスクール 設立30周年キャンペーン」中により無料です。

【割引料金のご案内】

  • ・入学金、受講料とも、各種特典をご用意しています。
     詳しくは こちらのページ をご覧ください。

お申し込み方法

WEB申込

下記申込みフォームに必要事項を入力し、送信してください。
(お申し込みボタンを押すと、新しいウィンドウまたはタブが開きます。)
送信されますと、弊社より確認メールが届きます。

2022年 1月 6日(木)まで、お申込みできます。

スワップコース お申込み

お申込みに関する注意事項

  • 定員になり次第、受け付けを終了いたします。
  • 一定の人数に達しない場合は、中止になる可能性があります。開講日の1週間前に中止の旨をご連絡しますので、ご了承ください。中止の場合、お支払方法「クレジットカード」でお申し込みの方には、受講料を返金いたします。
  • 実施日の1週間前までに、一定数以上の参加が見込まれることが開講決定の目安となります。
  • 法人のお客様の場合、お客様内部での承認や派遣者(受講者)の調整が必要等の理由で、開講日1週間前までに正式なお申込が出来ない場合には、事前にその旨をご連絡いただければ予約者としてお席を確保させていただきます。
  • お支払方法「銀行振込」でお申し込みの方には、開催確定後、入学金および受講料の請求書をお送り致しますので、開講日前日までにお支払いください。